PGBL e VGBL: previdência privada sem mistério
A previdência privada é um plano para acumular dinheiro no longo prazo, contratado em seguradoras e entidades abertas de previdência (fiscalizadas pela Susep). Por trás dela existe um fundo de investimento; o que muda são as regras de imposto e de sucessão.
PGBL x VGBL
| PGBL | VGBL | |
|---|---|---|
| Indicado para | Quem faz a declaração completa do IR e contribui para o INSS ou regime próprio | Quem faz a declaração simplificada, é isento ou já usa os 12% do PGBL |
| Benefício fiscal | Deduz as contribuições da base do IR, até 12% da renda bruta tributável do ano | Não deduz |
| IR incide sobre | O valor total resgatado (contribuições + rendimentos) | Apenas os rendimentos |
| Sucessão | Em regra, não entra em inventário: vai direto aos beneficiários indicados | Igual |
| Portabilidade | Pode trocar de plano ou de instituição sem pagar IR na troca | Igual |
| Come-cotas | Não tem | Não tem |
Qual combina com você?
Você faz a declaração completa do imposto de renda (com deduções)?
Você contribui para o INSS ou para um regime próprio de servidor?
Daqui a quanto tempo pretende usar o dinheiro?
As duas tabelas de imposto
Até o primeiro resgate (ou o início do benefício), você escolhe a tabela. Depois disso, a escolha não pode ser desfeita (Lei 14.803/2024).
Tabela regressiva
A alíquota cai conforme o tempo de cada contribuição no plano. Boa para quem vai deixar o dinheiro por muitos anos.
| Tempo de cada contribuição | Alíquota |
|---|---|
| Até 2 anos | 35,00% |
| De 2 a 4 anos | 30,00% |
| De 4 a 6 anos | 25,00% |
| De 6 a 8 anos | 20,00% |
| De 8 a 10 anos | 15,00% |
| Acima de 10 anos | 10,00% |
Tabela progressiva
É a mesma tabela do IR do salário: a alíquota depende do valor recebido. No resgate, a instituição retém 15% na fonte e o acerto é feito na declaração anual. Pode compensar para quem terá renda baixa na aposentadoria ou vai resgatar em pouco tempo.
Os custos que você precisa olhar
- Taxa de administração do fundo, cobrada todo ano.
- Taxa de carregamento, cobrada sobre as contribuições ou no resgate (muitos planos já zeraram).
- Carência para o primeiro resgate, quando houver.
Fontes
- Renova Invest: regras da previdência privada em 2026 (reportagem)
- InfoMoney: PGBL, VGBL e herança sem ITCMD após decisão do STF e LC 227 (mai/2026)
- Superintendência de Seguros Privados (Susep)
- Receita Federal
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